¿QUÉ ES UNA EAFI?

EAFI significa Empresa de Asesoramiento Financiero, y es la denominación que la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha querido dar a las empresas cuya actividad se centra exclusivamente en prestar servicios de asesoramiento financiero a sus clientes, para distinguirlas de aquellas que gestionan o distribuyen productos financieros. En otras palabras, la CNMV ha querido dejar claro quién es un asesor y quién es un vendedor, para que los inversores puedan tener una visión clara de que hace cada uno.

La regulación de las EAFI tiene su origen en una serie de directivas de la Unión Europea dirigidas a establecer una frontera clara entre quién vende y quién asesora, por lo que este proceso no es sólo español; es europeo y es mundial, pues en los países anglosajones hace mucho tiempo que está regulada la diferencia.

En consecuencia, una EAFI es una entidad regulada por la CNMV y a la que la legislación reserva, en exclusiva, la facultad de ofrecer servicios de asesoramiento financiero, al igual que reserva a las agencias y sociedades de valores la posibilidad de intermediar títulos o a las gestoras de IIC (Instituciones de Inversión Colectiva) la posibilidad de gestionar fondos de inversión o de pensiones, por poner un ejemplo.

¿Por qué es importante la diferencia?

Para el ahorrador o inversor es vital establecer la diferencia. El objetivo de un vendedor es vender sus productos. El del asesor es asesorar a sus clientes, pasando a un segundo plano el producto que se utiliza para realizar la inversión. Si el inversor tiene claro dónde quiere invertir basta con acudir a un vendedor (cualquier entidad financiera que no tenga la denominación EAFI). Si necesita asesoramiento previo debe acudir a una EAFI. Si desea garantizarse la objetividad de la recomendación nuestra sugerencia es que acuda a una EAFI independiente.