Si a Ud. le quedan más de 10 años para jubilarse y su declaración de IRPF sale a pagar, está ante una oportunidad única para hacerse un plan de pensiones a un precio que dentro de unos años le parecerá increíble.

Está demostrado: quien compra en Bolsa en medio de los grandes pánicos financieros acaba haciendo un gran negocio a largo plazo. El problema es que hay que tener paciencia para recoger los frutos. ¿Y qué mejor manera de tener paciencia que si te obliga el propio producto que has elegido para realizar la inversión? Invirtiendo en un plan de pensiones, la legislación ofrece una importante bonificación fiscal, porque a cambio obliga a ser inversor a largo plazo, ya que el dinero no se puede rescatar hasta la jubilación (aunque se puede cambiar de plan). En esta ocasión, puede ser de agradecer que la ley imponga la paciencia y disciplina necesarias para realizar una inversión que requiere un amplio período de maduración, pero que seguramente será la más rentable que haga nunca. Habrá comprado muy barato y a largo plazo está demostrado que las bolsas sólo tienen una tendencia: al alza.


Recomendación válida para:

Todo tipo de perfiles -excepto de retorno absoluto-, si bien el peso de la renta variable en la cartera del plan seleccionado dependerá del perfil de riesgo de cada cliente.

Los mismos factores que hicieron bajar al dólar empiezan a jugar a su favor. Ahora el petróleo no sube, sino que baja, lo que ayudará a mejorar la cifra del déficit comercial norteamericano. Antes los tipos de interés bajaban en los EE.UU. y subían en Europa. Ahora el descenso del precio del crudo y de las materias primas podría dar margen al BCE para bajar tipos, tal y como exige la difícil situación económica de la eurozona.

Tenemos muchas ideas sobre cómo aprovechar el cambio de tendencia del dólar utilizando fondos de inversión y estamos encantados de compartirlas con nuestros clientes.


Recomendación válida para:

Todo tipo de perfiles  -excepto conservadores y de retorno absoluto-, si bien el peso en cartera de estas inversiones dependerá del perfil de riesgo de cada cliente.

No sabíamos exactamente –ni sabemos ahora– cuándo se producirá el cambio de tendencia en las bolsas, pero lo que sí sabíamos –y seguimos sabiendo ahora– es que la volatilidad estará presente hasta que se supere la crisis.

En el boletín del mes de noviembre de 2007, recomendamos incluir en cartera fondos que gestionan la volatilidad de los mercados bursátiles. Insistimos de nuevo en el de abril de este año. Uno de los fondos recomendados lleva una rentabilidad del 13,40 % en 2008. El otro, más conservador, lleva un 3,30 %. Siguen siendo interesantes.

No es fácil localizar fondos de este tipo en el mercado. Pero para eso están nuestros asesores y analistas, para ayudarle a encontrarlos.


Recomendación válida para:

Todo tipo de perfiles.

La mayoría de los fondos garantizados no superaba un análisis mínimamente riguroso. Con las estructuras ocurre algo parecido.

El problema está en que con los garantizados lo peor que podía pasar es que se gane muy poco o nada. En cambio, en las estructuras, si se eligen mal, se puede perder mucho dinero. El caso Lehman es un ejemplo muy claro. Pero no por eso debe dejar de utilizar un producto financiero que, cuando es de calidad, representa un excelente complemento para una cartera de fondos y una de las mejores alternativas a la hora de invertir en tiempos difíciles. Utilice nuestro departamento de análisis como filtro y herramienta de control antes de invertir en productos estructurados.


Recomendación válida para:

Todo tipo de perfiles, aunque el tipo de estructura dependerá del perfil de inversión del cliente.

Llega un momento que hasta el Sr. Trichet encuentra margen para bajar tipos.

La recesión en el viejo continente coincidirá con una mejora de las cifras de inflación. Un escenario adecuado para que incluso el “duro” BCE decida bajar los tipos de interés. Le proponemos revisar juntos su cartera de fondos para aprovechar las oportunidades que aporta este cambio.


Recomendación válida para:

Perfiles conservadores, de retorno absoluto, equilibrados y discrecionales.